Inversión
anual
Caso 6
Mejor inversión para una empresa
por un período de 3 meses
utilizando las diferentes tasas de interés de un banco.
Solución utilizando la representación algebraica del modelo en Excel para invertir a 7,
28 y 91 días.
En la empresa donde trabaja el Sr.
González le piden que analize cual inversión es la más conveniente para una cantidad
$200,000.00 que tiene la empresa disponibles por un período de 3 meses.
En un banco de la localidad al Sr. González se le proporcionó la
tabla con información de las tasas de interés para inversiones. En el primer renglón
vienen los plazos para las inversiones, 7, 28, 91, 182 y 371 días. En la primer columna
se encuentra el monto o capital mínimo para poder tener las tasas de interés en el
correspondiente renglón.
Las tasas de interés que están en la tabla son las que se conocen
como interés bruto, ya que hay que quitar todavía un impuesto del 1.7% para
obtener lo que es el interés neto que es con el que ya se obtienen los intereses
de la inversión:
MONTO |
7 días |
28 días |
91 días |
182 días |
371 días |
$1 |
4.00000% |
4.00000% |
4.00000% |
4.00000% |
4.00000% |
$1,000 |
4.06000% |
6.25000% |
6.25000% |
7.50000% |
6.67000% |
$10,000 |
5.31000% |
7.50000% |
7.50000% |
8.75000% |
7.78000% |
$50,000 |
7.19000% |
8.75000% |
9.38000% |
10.63000% |
9.44000% |
$100,000 |
9.69000% |
11.25000% |
11.88000% |
12.50000% |
11.50000% |
$250,000 |
11.56000% |
12.25000% |
12.50000% |
13.50000% |
12.50000% |
$500,000 |
12.25000% |
13.25000% |
13.50000% |
14.50000% |
13.50000% |
$1´000,000 |
13.25000% |
14.25000% |
14.50000% |
15.50000% |
14.50000% |
Para la cantidad de $200,000.00 corresponden las
tasas de interés del renglón de $100,000 pesos.
Dado que la empresa puede invertir el dinero por un período de 3
meses, se va a analizar para los períodos de 7, 28 y 91 días cuál sería el saldo al
final de cada la inversión, utilizando Excel. El número de períodos para cada plazo es
diferente, para el de 7 días son 12 períodos, para el de 28 días son 3 y para el de 91
días es 1.
Plazo a 7 días
Para el plazo de 7 días, el interés bruto sería de 9.69%. Para obtener la tasa de
interés neto es igual a la tasa de interés bruto menos la disminución en el interés
debido al impuesto. La disminución del interés por el impuesto es el resultado de
multiplicar la tasa de interés bruto por el impuesto expresado en decimales.
disminución del interés = 9.69 * 0.017
disminución del interés = 0.16473
tasa de interés neto = 9.69 - 0.16473
tasa de interés neto = 9.5253%
Plazo a 28 días
Para el plazo de 28 días, el interés bruto sería de 11.25%. Para obtener la tasa de
interés neto es igual a la tasa de interés bruto menos la disminución en el interés
debido al impuesto. La disminución del interés por el impuesto es el resultado de
multiplicar la tasa de interés bruto por el impuesto expresado en decimales.
disminución del interés = 11.25 * 0.017
disminución del interés = 0.19125
tasa de interés neto = 11.25 - 0.19125
tasa de interés neto = 11.0588%
Plazo a 91 días
Para el plazo de 91 días, el interés bruto sería de 11.88%. Para obtener la tasa de
interés neto es igual a la tasa de interés bruto menos la disminución en el interés
debido al impuesto. La disminución del interés por el impuesto es el resultado de
multiplicar la tasa de interés bruto por el impuesto expresado en decimales.
disminución del interés = 11.88 * 0.017
disminución del interés = 0.20196
tasa de interés neto = 11.88 - 0.20196
tasa de interés neto = 11.6780%
Al utilizar la representación algebraica del modelo St = St-1 + St-1 * i con Excel, el saldo para cada período es igual al
saldo anterior más los intereses sobre el saldo anterior.
TABLA EN EXCEL
Las acciones que se tomaron para generar esta tabla son las siguientes:
En los renglones 1, 2, 3, 5 y 8 teclear la información proporcionada del caso.
En la celda B4 teclear = B2 * (1- B3)
y llenar hacia la derecha (Fill Right)
En la celda B6 teclear = B4 / 365 * 7
En la celda C6 teclear = C4 / 365 * 28
En la celda D6 teclear = D4 / 365 * 91
En la celda B9 teclear = B8 * (1 + $B$6)
y llenar hacia abajo 12 renglones (Fill Down)
En la celda C9 teclear = C8 * (1 + $C$6)
y llenar hacia abajo 3 renglones (Fill Down)
En la celda D9 teclear = D8 * (1 + $D$6)
Al invertir los $200,000.00 a 7 días durante 12 semanas el
valor futuro de la inversión sería de $204,428.55. Si se invierte a 28 días por 3
períodos, el valor futuro sería de $205,133.66 y en el caso de 91 días el valor futuro
sería de $205,823.02, por lo que para este caso la inversión mas recomendable es a 91
días ya que es la que da más interés.
A continuación se presenta la gráfica del saldo de la inversión con
los 3 tipos de período:
GRÁFICA EN EXCEL
Para hacer gráficas en
Excel se puede consultar la siguiente referencia del libro de texto que se utilizó en el curso Herramientas
Computacionales: Microsoft. Paso a Paso, Microsoft Excel
97, Lección 9 "Creación de gráficas para evaluar tendencias y
relaciones". Págs 153 - 165. McGraw Hill. México.1998.
Se puede analizar en la gráfica que la mejor inversión
es a 91 días, después a 28 y por último a 7 días.
Solución utilizando la fórmula de Interés Compuesto para invertir a 7, 28 y 91
días
Práctica
de autoevaluación 6 |
